Mới trả nợ lãi trái phiếu

Hồi đầu tháng 4/2023, Công ty Cổ phần DRH Holdings (mã chứng khoán DRH) có văn bản gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, sở Giao dịch chứng khoản Tp.HCM giải trình chênh lệch lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (LNST TNDN) của báo cáo tài chính hợp nhất năm 2022 so với cùng kỳ năm trước.

Theo đó LNST TNDN doanh nghiệp của Công ty tại báo cáo tài chính hợp nhất năm 2022 giảm tới gần 95% so với cùng kỳ, cụ thể năm 2022 LNST TNDN của DRH Holdings là gần 700 triệu đồng, trong khi năm 2021 con số này là trên 13 tỷ đồng, chênh lệch hơn 12,5 tỷ đồng (tương đương giảm gần 95%).

Hệ sinh thái mang tên DRH Holdings.

Lý giải về nguyên nhân LNST TNDN của Công ty giảm là do phần lãi trong công ty liên doanh, liên kết giảm trên 20 tỷ đồng (tương đương 37%), chi phí quản lý tăng gần 13 tỷ so với năm 2021. Nguyên nhân chủ yếu trong năm 2021, Công ty cắt giảm chi tiêu vì ảnh hưởng của các đợt phong tỏa, cách ly phòng chống dịch bệnh Covid-19. Sang đến năm 2022, các hoạt động được mở lại bình thường nên mức chi tiêu về lại như các năm trước đây.

Mặt khác chi phí tài chính tăng 39 tỷ đồng, do lãi vay và các chi phí phát hành trái phiếu phân bổ tăng.

Kế hoạch về dòng tiền của DRH Holdings bị tác động mạnh, dẫn đến Công ty chưa thanh toán khoản nợ gốc trái phiếu đến hơn 175 tỷ đồng.

Doanh nghiệp này cũng viện dẫn lý do, tình hình kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn thị trường tài chính và lĩnh vực tài chính bất động sản nói riêng vẫn còn nhiều khó khăn. Hàng loạt các chính sách thắt chặt về tín dụng trái phiếu doanh nghiệp và các dự án đang triển khai phải tạm dừng, tình trạng này diễn ra trong suốt cuối năm 2022 khiến cho các doanh nghiệp bất động sản gặp nhiều khó khăn. Vì vậy, các kế hoạch về dòng tiền của DRH Holdings bị tác động mạnh, dẫn đến Công ty chưa thanh toán khoản nợ gốc trái phiếu đến hơn 175 tỷ đồng, tiền lãi là hơn 3,7 tỷ đồng .

Đến ngày 10/3/2013 DRH Holdings mới chỉ thanh toán được số tiền lãi của gói trái phiếu trên, số tiền gốc trái phiếu đã gia hạn và "tiếp tục nỗ lực huy động mọi nguồn lực phối hợp chặt chẽ với các bên liên quan để xử lý các tài sản, nhằm nhanh chóng thực hiện nghĩa vụ với trái chủ", Phó Tổng giám đốc DRH Holdings, Trần Hoàng Anh cho biết.

Hơn 100 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu chưa phân bổ

Dù còn nợ trái phiếu của các trái chủ (xin gia hạn) nhưng DRH Holdings còn hơn 100 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu chưa phân bổ. Theo văn bản giải trình về tình hình sử dụng vốn từ chào bán cổ phiếu ra công chúng (thực hiện trong quý 1/2022) thì hơn 60 triệu loại cổ phiếu phổ thông đăng ký chào bán không giới hạn chuyển nhượng với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Sau bán thành công (đạt 70% kế hoạch), DRH Holdings thu về hơn 724 tỷ đồng, mục tiêu ban đầu của việc chào bán này là để góp vốn vào Công ty Cổ phần Kinh doanh và phát triển bất động sản Sài Gòn (khoảng 500 tỷ), tăng tỷ lệ sở hữu tại Công ty Cổ phần Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (KSB, khoảng 220 tỷ đồng). Số tiền còn lại để bổ sung vốn lưu động hoạt động kinh doanh là hơn 4,3 tỷ đồng.

Mục đích của việc phát hành này là đầu tư dự án khu dân cư Metro Valey và dự án Căn hộ Aurora.

Đến nay, theo báo cáo của Công ty này, số tiền thu được từ chào bán cổ phiếu ra công chúng là hơn 724 tỷ đồng phân bổ theo đúng kế hoạch là 623,8 tỷ đồng, trong đó, đầu tư tăng tỷ lệ sở hữu tại KSB mới chỉ giải ngân được gần 120 tỷ đồng, tương đương 54%. Số tiền còn lại, hơn 100 tỷ đồng chưa được phân bổ.

Trong khi báo cáo tài chính hợp nhất 2022 của DRH Holdings cho thấy, sau khi đầu tư thêm gần 120 tỷ đồng vào công ty KSB, giá trị đầu tư tại doanh nghiệp này đã tăng từ 380 tỷ đồng lên hơn 500 tỷ đồng. Từ đó tỷ lệ sở hữu của DRH Holdings từ gần 26% lên gần 30% vốn của KSB, tương đương gần 23 triệu cổ phiếu.

Dù còn nợ trái phiếu của các trái chủ (xin gia hạn) nhưng DRH Holdings còn hơn 100 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu chưa biết làm gì?.

Đáng chú ý, số cổ phiếu DRH Holdings đang nắm giữ tại KSB được sử dụng làm tài sản đảm bảo của hai lô trái phiếu DRHH2022001 và DRHH222401 với tổng giá trị phát hành trên 640 tỷ đồng. Mục đích của việc phát hành này là đầu tư dự án khu dân cư Metro Valey và dự án Căn hộ Aurora, thuộc Công ty Đông Sài Gòn và Công ty Bình Đông.

Riêng lô trái phiếu DRHH2022001 được đáo hạn vào giữa tháng 11/2022, trị giá trên 230 tỷ đồng, lô trái phiếu DRHH2224001 trị giá 410 tỷ đồng đang sử dụng một trong những tài sản đảm bảo KSB.

Về các thông tin này, PV đã liên hệ đến DRH Holdings nhưng chưa nhận được câu trả lời.

Thanh Tùng